หลักทรัพย์บัวหลวง มองวัฏจักรลงทุน AI โลกยังมีโอกาสเติบโตต่อ จากเม็ดเงินลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI และห่วงโซ่มูลค่าธุรกิจที่ขยายตัว แนะใช้จังหวะหุ้นเทคโนโลยีปรับฐานทยอยลงทุนอัตโนมัติ ด้วยกลยุทธ์ “DR Stock Focus” บริการกองทุนส่วนบุคคล รูปแบบบริการลงทุนอัตโนมัติ (Auto Investing) ที่จัดพอร์ตหุ้นนอกเชิงรุกด้วย DR01 ที่คัดสรรหุ้นชั้นนำระดับโลกอย่างเป็นระบบ ชูผลตอบแทนสะสม 8.8% ในช่วงเดือนส.ค.- ก.ย. 2569
นายชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ กรรมการผู้จัดการ กิจการค้าหลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า ภาพรวมตลาดหุ้นทั่วโลกในปี 2569 ได้รับแรงหนุนจากเม็ดเงินลงทุนจำนวนมากของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ (Hyperscaler) ที่เดินหน้าลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI อย่างต่อเนื่อง ซึ่งยังเป็นปัจจัยสนับสนุนการเติบโตของตลาดหุ้นโลกในช่วงที่เหลือของปีนี้ แม้ระยะสั้นตลาดอาจเผชิญความผันผวนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล อัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ที่ทรงตัวในระดับสูง และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ นักลงทุนจึงควรเน้นคัดเลือกหุ้นที่มีพื้นฐานแข็งแกร่งและอยู่ในอุตสาหกรรมที่มีศักยภาพเติบโต
“วัฏจักรการลงทุน AI ยังอยู่ในช่วงกลางของการเติบโต จึงมองว่ากระแสการลงทุนใน AI ยังไม่จบรอบ โดย AI ไม่ได้เป็นเพียงกระแสระยะสั้น แต่มีห่วงโซ่มูลค่า (AI Value Chain) ที่สร้างการเติบโตได้จริง ทั้งในฝั่งตะวันตกและฝั่งตะวันออก ตั้งแต่โครงสร้างพื้นฐาน ระบบคลาวด์ ชิป และหน่วยความจำ ไปจนถึงซอฟต์แวร์ที่ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินธุรกิจและสนับสนุนการเติบโตของกำไรบริษัทจดทะเบียน ขณะที่เม็ดเงินลงทุนยังส่งผ่านไปยังผู้ผลิตฮาร์ดแวร์ในเอเชีย เช่น ไต้หวัน ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้ ซึ่งเป็นส่วนสำคัญของห่วงโซ่อุปทาน AI โลก” นายชัยพร กล่าว
สำหรับบริการลงทุนอัตโนมัติ (Auto Investing) ภายใต้กลยุทธ์ “DR Stock Focus” ซึ่งเปิดให้บริการเมื่อเดือนสิงหาคม 2569 พัฒนาขึ้นเพื่อเป็นทางเลือกสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ (DR) ท่ามกลางตลาด DR ไทยที่เติบโตอย่างรวดเร็วและมีหลักทรัพย์ให้เลือกมากกว่า 550 รายการ โดย DR Stock Focus เป็นกลยุทธ์บริหารพอร์ตเชิงรุก (Active) ผ่าน DR01 ที่ออกโดยหลักทรัพย์บัวหลวง คัดเลือกหุ้นชั้นนำระดับโลก 29 หลักทรัพย์ ครอบคลุม 13 ธีมการลงทุนแห่งอนาคตในตลาดสหรัฐฯ ฮ่องกง และยุโรป โดยมีผู้เชี่ยวชาญดูแลและปรับพอร์ตให้อัตโนมัติ
โดยผลการดำเนินงานของกลยุทธ์ “DR Stock Focus” ในช่วงเดือนสิงหาคม – กันยายน 2569 ที่เน้นลงทุนใน AI Value Chain เช่น กลุ่ม Information Technology สัดส่วน 68% , กลุ่ม Communication Services 13% และกลุ่ม Industrials 11% (ข้อมูล ณ 30 กันยายน) สามารถสร้างผลตอบแทนสะสมได้ที่ 8.8% โดย DR01 ที่ทำผลงานได้อย่างโดดเด่น ได้แก่ LITE01 +37.7%, MICRON01 +31.8%, NVDA01 +14.2%, ASML01 +10.9% และ TER01 +10.5%
ด้านนายอรรถนันต์ ปิยเศรษฐ์ ผู้ช่วยกรรมการผู้อำนวยการ สายงานพัฒนาผลิตภัณฑ์ หลักทรัพย์บัวหลวง กล่าวเสริมว่า DR Stock Focus ที่ทำงานเสมือนกองทุนส่วนบุคคล (Private Fund) จะช่วยให้ผู้ลงทุนสามารถสร้างพอร์ตระยะยาวอย่างเป็นระบบ ผ่านหลักการบริหาร 3 ด้าน ได้แก่ 1. Quality Gate Framework คัดกรองหลักทรัพย์ผ่านการวิเคราะห์งบการเงินและคุณภาพพื้นฐาน 2. Multi-Factor Scoring Model ประเมินและคัดเลือกหลักทรัพย์จากปัจจัยพื้นฐานและโมเมนตัมของราคา และ 3. Hybrid Systematic ผสานระบบวิเคราะห์และคัดกรองข้อมูลด้วย AI เข้ากับมุมมองของผู้เชี่ยวชาญ เพื่อให้การบริหารพอร์ตมีความยืดหยุ่นและสอดคล้องกับภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลง
“ผู้ลงทุนสามารถนำ DR Stock Focus มาจัดพอร์ตร่วมกับกลยุทธ์ DR Global Index ที่เน้นกระจายการลงทุนผ่านดัชนีหุ้นโลก โดยแบ่งเป็น Core Portfolio สำหรับลงทุนใน ETF ที่อ้างอิงดัชนีหลัก และ Satellite Portfolio
สำหรับลงทุนในหุ้นหรือธุรกิจที่มีศักยภาพเติบโตสูงตามเมกะเทรนด์โลก เพื่อเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนส่วนเพิ่ม
ตามเป้าหมายการลงทุน ทั้งนี้ การปรับตัวลงของหุ้นเทคโนโลยีอาจเป็นจังหวะทยอยลงทุน (Buy on Dip) สำหรับผู้ลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงได้ โดยควรพิจารณาปัจจัยพื้นฐานและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องประกอบการตัดสินใจ” นายอรรถนันต์ กล่าว